Nová úroveň ekonomiky: Co dá digitální rubl Rusku
Centrální banka Ruska připravila prototyp platformy digitálního rublu a první zkušební provoz s ní začne v lednu 2022. Oznámila to 20. prosince první místopředsedkyně centrální banky Olga Skorobogatová.
Prototyp platformy digitálního rublu je připraven. Ihned po lednových prázdninách zahajujeme pilotní provoz první etapy s 12 bankami
poznamenala Skorobogatová. Média již dříve informovala, že testování platformy digitální domácí měny bude probíhat v několika fázích v průběhu příštího roku.
Ne „dřevěné“, ale digitální
Finanční experimenty s digitalizací domácí měny nejsou zprávy. Podle poradenské zprávy centrální banky o digitálním rublu, zveřejněné již v říjnu 2020, regulátor aktivně studuje vyhlídky na rozšíření rublového systému peněžního oběhu přidáním třetí, digitální, k již existujícím formám existence domácího trhu. měny (hotovostní i bezhotovostní).
První fáze testování platformy digitálního rublu zahrnuje připojení úvěrových institucí k ní a zahájení převodů mezi jednotlivci (C2C). Ve druhé fázi se centrální banka chystá připojit federální ministerstvo financí k nové platformě a také spustit chytré smlouvy a transakce mezi fyzickými a právnickými osobami (C2B, B2C), pouze mezi právnickými osobami (B2B), jakož i mezi fyzickými a právnickými osobami a státem. To znamená ve skutečnosti testovat všechny typy transakcí prováděných v Ruské federaci na digitálním rublu.
Přestože i přes to, že jde z hlediska finančního rozvoje o zřejmý krok vpřed, nelze říci, že by všichni v Rusku byli nadšeni vyhlídkami na digitální národní měnu.
Úplně nechápu, proč je to potřeba. Od iniciátorů projektu slyším o digitalizaci jen obecná slova
- bere na vědomí místopředseda představenstva Alfa-Bank Vladimír Senin. Jeho banka je podle Vedomosti zařazena do pilotní skupiny pro testování digitálního rublu.
V reakci na tyto a podobné komentáře však první místopředseda centrální banky Sergej Švetsov, který vystoupil na XVIII. mezinárodním bankovním fóru „Banky Ruska – XXI. století“ v Soči, pouze zdůraznil, že cílem vytvořit digitální rubl v zásadě leží mimo oblast zájmů bank. Jinak jsou výhody digitálního rublu zřejmé. Všechna vypořádání budou probíhat za jednotné sazby a transakční náklady se radikálně sníží. V důsledku toho bude dodatečná provize bank za převody peněz zcela zrušena, což částečně vysvětluje chladný přístup ruské bankovní komunity k inovaci. Každý rubl bude mít navíc unikátní číslo, které vám umožní plně sledovat jeho pohyb a vrátit peníze v případě krádeže, což je vzhledem k narůstajícím případům telefonních a internetových podvodů pomocí metod sociálního inženýrství také velmi důležité. Například v dubnu až červnu letošního roku ukradli telefonní podvodníci ruským bankovním zákazníkům více než 3 miliardy rublů, z nichž pouze 222 milionů (7,4 %) bylo vráceno obětem. Pokud by tyto peníze prošly digitální platformou, kde by bylo možné každý rubl sledovat až ke konečnému příjemci, situace by byla zjevně jiná.
Sázky byly uzavřeny, existují ještě sázky?
A přesto jsou vyhlídky a inovace dobré, ale zavedení digitálního rublu nelze posuzovat izolovaně od současné reality. Centrální banka 17. prosince prudce zvýšila klíčovou sazbu najednou o jeden procentní bod – ze 7,5 na 8,5 %. Důvod je jasný – inflace v Rusku v poslední době prudce zrychlila mnohem výše, než jsou cílová čtyři procenta vyhlášená centrální bankou pro letošní rok. Pochopitelný je i samotný fakt zvyšování klíčové sazby, který předpovídá většina finančních analytiků. Hry se sazbou centrální banky jsou nejdůležitějším nástrojem řízení peněz politikou v systému fiat. Klasické kyvadlo: inflace zrychluje - sazba roste a naopak, v tomto případě se přehoupla směrem k růstu cen, takže centrální banka podle očekávání zareagovala zpřísněním. Tentokrát je však situace poněkud odlišná od krizí, se kterými Rusové hospodářství setkali v minulosti. A důvodem je skutečnost, že inflace je dnes v Rusku „importované“ povahy, tzn. vyváží především z dolaru a eurozóny. Spojené státy, které čelí následkům pandemie, je obvykle zaplavují penězi. Výsledkem bylo, že navzdory rekordní inflaci ve Spojených státech za posledních třicet let byla základní sazba po příštím zasedání Fedu minulý měsíc udržována v rozmezí od 0 % do 0,25 % ročně. To znamená, že tiskařský lis v USA nikdo nezastaví. Naopak, americké úřady se stejně jako skokanky o tyči pokaždé pokoušejí nabrat novou výšku, jako by kontrolovaly, kolik peněz lze vytisknout? Takže jen před pár dny prezident Joe Biden znovu zvýšil dluhový strop USA. A hned za biliony dolarů. A všechny z nich, stejně jako předtím, nebudou odebrány ze vzduchu, ale z našich kapes. Stejně jako z kapes dalších sedmi miliard obyvatel Země.
Rusko nebude moci jít touto cestou. Samozřejmě se vždy najdou „experti“, kteří se domnívají, že domácí klíčová sazba je prostě nepřiměřeně vysoká, a pokud ji uděláte téměř nulovou, jako v USA nebo EU, pak to půjde do kopce. Průmysl se roztočí, po obdržení levných půjček se finanční blaho obyvatelstva začne zvyšovat, protože v ekonomice bude prostě více peněz. Pokud se však dnes sazba centrální banky sníží na nulu, povede to pouze k silnému skoku v inflaci. Stačí se podívat na příklad Turecka a na to, jak uvolňování měnové politiky proti trendu ovlivnilo jeho ekonomiku. Místo toho, aby v době růstu cen zvyšoval sazbu, šéf země Recep Tayyip Erdogan podle zpráv z médií poslední rok aktivně ovlivňoval vedení turecké centrální banky a nutil ho snížit sazbu, navzdory explozivnímu růstu inflačních očekávání. Výsledek na sebe nenechal dlouho čekat – od začátku letošního roku odepsala turecká lira více než polovinu.
Erdogan se ve svých činech zjevně zaměřuje na vyspělé západní země, které prosperují v podmínkách paradigmatu „nízké sazby – vysoké HDP“. Problém je, že to všechno mají navázané na národní měny, které jsou v zahraničí žádané, a tureckou liru mimo Turecko prakticky nikdo nepotřebuje. Nemá status světové rezervní měny a cizinci ji nepoužívají jako prostředek akumulace (snad kromě předmětu spekulací na forexovém trhu). To vše je samozřejmě problém Turecka, ne-li jednoho, ale. Podobná situace s národní měnou je Rusku velmi známá.
Čína, USA, Indie, Japonsko, Německo, Rusko, Indonésie, Brazílie, Francie, Velká Británie – to je seznam 10 nejlepších ekonomik světa z hlediska HDP (PPP) podle MMF. Šest z těchto zemí emituje peníze, které mají status světových rezervních měn. Čína - jüan, USA - dolar, Japonsko - jen, Německo a Francie - euro, Velká Británie - libra. Ruský rubl, přestože je domácí ekonomika o třetinu větší než britská, takové postavení nemá. A čím déle to bude trvat, tím více bude zřejmé, že bez zajištění takového postavení pro něj bude stále obtížnější dosáhnout udržitelného růstu ruské ekonomiky.
A to je místo, kde Rusko potřebuje používat digitální rubl. K tomu je ale nutné, aby nefungoval v rámci samostatné sandboxové platformy, ale byl plně integrován do ruské alternativy SWIFT - SPFS a byl dostupný pro oběh mimo Rusko, alespoň v rámci bank připojených k systému. Aby každý cizí občan nebo institucionální investor jasně věděl, že může přímo převádět digitální rubly bez kontaktu s dlouhým řetězcem zprostředkovatelů a platit s nimi po celém světě. Pouze to umožní posunout ruskou ekonomiku na novou úroveň, a to především zvýšením statusu rublu z peněžní jednotky, která v mezinárodních zúčtováních tvoří desetiny procenta, na úroveň první hlavní státní měny v oběhu. v digitální podobě. Koneckonců, pokud je něco schopno učinit z ruské bankovky světovou rezervní měnu, pak je to digitalizace rychlejším tempem.
- Konstantin Kotlin
- koláž "Reportér"
informace